Produtos Estruturados são instrumentos financeiros compostos por um ou mais derivativos com objetivo de hedge de carteira, alavancagem de carteira, operações de capital protegido e remuneração fixa.
Por meio desses instrumentos, é possível aplicar em estratégias mais planejadas, traduzir um viés de mercado, ou suprir uma necessidade econômica, de forma eficiente e customizada.
É uma alternativa recomendada para investidores com perfil arrojado e com mais conhecimento sobre o mercado financeiro.
As operações estruturadas são negociadas no mercado de opções. Opção é um contrato que fornece um direito ao seu detentor, sobre determinado ativo. Pode ser o direito de compra ou de venda de um ativo, a um preço determinado. Este direito pode ser exercido automaticamente conforme regras definidas ou o portador do direito pode exercê-lo (caso esta opção possibilite) antes da data de vencimento.
Call: a opção de compra é um contrato que fornece ao seu detentor o direito de comprar um ativo a determinado preço. O lançador (vendedor) de uma opção de compra tem a obrigação de vender o ativo àquele determinado preço, caso o titular (detentor) exerça seu direito.
Put: a opção de venda é um contrato que fornece ao seu detentor o direito de vender um ativo a determinado preço. O lançador (vendedor) de uma opção de venda tem a obrigação de comprar o ativo àquele determinado preço, caso o titular (detentor) exerça seu direito.
A opção pode ser negociada até o último dia útil antes do vencimento. Para saber mais detalhes e entender a dinâmica do exercício de opções, acesse o site da B3 clicando aqui.
A liquidação de uma opção ocorre em D+1.
O imposto cobrado varia conforme a operação, sendo de 15% a alíquota para operações comuns e 20% para Day Trade.
A Inter Invest conta atualmente com 4 tipos de estratégia de Produtos Estruturados no nosso Super App.
São soluções de investimento complexas e customizadas. Conheça mais sobre cada uma delas
A estratégia Tokyo ou call spread consiste na compra e venda simultânea de duas Calls (opções de compra) com strikes diferentes.
O investidor vende a opção com o strike maior e compra a opção com o strike menor. Dessa maneira, ele adquire um direito e uma obrigação simultaneamente.
Ao realizar a compra e a venda das calls essa movimentação gera uma diferença financeira, o que caracteriza o custo dessa operação e consequentemente também se torna o valor máximo que poderá ser perdido caso o mercado vá contra a estratégia montada.
O lucro é obtido através da valorização do ativo, em que na data do vencimento e com o ativo sendo cotado a um preço superior ao strike da call vendida, o investidor é exercido na sua obrigação de vender ao mesmo tempo que exerce seu direito de comprar a um strike menor.
A diferença entre os dois strikes também se torna o valor máximo que o investidor poderá lucrar com essa estratégia.
Clique aqui para assistir ao vídeo com mais detalhes.
A estratégia Alaska ou put spread consiste na compra e venda simultânea de duas Puts (opções de venda) com strikes diferentes.
O investidor vende a opção com o strike menor e compra a opção com o strike maior. Dessa maneira, ele adquire um direito e uma obrigação simultaneamente.
Ao realizar a compra e a venda das puts, essa movimentação gera uma diferença financeira, o que caracteriza o custo dessa operação e consequentemente também se torna o valor máximo que poderá ser perdido caso o mercado siga contra a estratégia montada.
O lucro é obtido através da desvalorização do ativo, em que na data do vencimento e com o ativo sendo cotado a um preço inferior ao strike da put vendida, o investidor é exercido na sua obrigação de comprar ao mesmo tempo que exerce seu direito de vender a um strike maior. A diferença entre os dois strikes também se torna o valor máximo que o investidor poderá lucrar com essa estratégia.
Clique aqui para assistir ao vídeo com mais detalhes.
A estratégia Canadá, ou Collar, é uma estrutura utilizada como defesa para o investidor que já possui um ativo, ou deseja comprá-lo com proteção.
Nessa estrutura, o investidor garante uma proteção da posição, via compra de uma Put e, para financiar essa compra de Put, vende uma Call com strike mais alto, limitando seu ganho máximo na ação. Dessa forma, transformam a posição comprada em ação em uma compra de trava de alta sintética.
A operação de collar define travas de baixa e de alta. Isso significa que você pode ter ganhos limitados, mas também sabe o quanto pode perder na operação.
A estratégia Santiago, ou Condor, é uma estratégia de precisão e alavancagem.
Nessa estratégia, o investidor tem ganhos máximos caso a ação tenha preço igual ao intervalo do topo da figura abaixo e, tem seus ganhos reduzidos, na medida em que nos afastamos desse intervalo no topo, tanto na alta quanto na baixa, até estarmos fora do trapézio de ganhos e termos perdas, que são limitadas.
Vale lembrar que a perda máxima é limitada ao valor investido.
Em caso de cancelamento ou dúvidas, entre em contato com o atendimento: (11) 3003-4070 . As ordens de cancelamento devem ser enviadas para o e-mail cancelamentope@interdtvm.com.br até às 14h30.
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